What is Delta hedging
डेल्टा हेजिंग एक ट्रेडिंग तकनीक है जो एक अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में उतार-चढ़ाव से जुड़े दिशात्मक जोखिम को कम करती है। हालांकि, हेज अंततः विकल्पों के उपयोग से प्राप्त किया जाता है, इसका उद्देश्य एक डेल्टा-तटस्थ स्थिति प्राप्त करना है, पोर्टफोलियो जोखिम या विकल्प को ऑफसेट करना।
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| nifty option hedging strategy with example |
Working of
nifty option hedging strategy with example
आम तौर पर, जब कोई निवेशक विकल्प खरीदता है या बेचता है और समान मात्रा में स्टॉक या ईटीएफ खरीद या बेचकर जोखिम को कवर करता है, तो यह सबसे आम डेल्टा हेजिंग रणनीति के लिए जिम्मेदार होता है। डेल्टा न्यूट्रल ट्रेडिंग द्वारा ट्रेडिंग अस्थिरता में अन्य रणनीतियाँ भी शामिल होंगी।
यह देखते हुए कि डेल्टा हेजिंग का उद्देश्य अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत की गति की तुलना में विकल्प की कीमत की अस्थिरता को कम करना है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि जोखिम हेज किया गया है, पुनर्संतुलन की निरंतर आवश्यकता है। संस्थागत निवेशकों या प्रमुख निवेश फर्मों द्वारा उपयोग की जाने वाली एक जटिल तकनीक को डेल्टा हेजिंग कहा जाता है।
nifty option hedging strategy with example
1)bank nifty strategy pdf : Delta neutral hedging strategy
डेल्टा न्यूट्रल एक रणनीति को संदर्भित करता है जहां आपकी स्थिति के लिए डेल्टा का कुल योग शून्य है
अंतर्निहित कीमतों में कोई भी सकारात्मक या नकारात्मक परिवर्तन ऐसी रणनीति को प्रभावित नहीं करता है।
डेल्टा तटस्थ रणनीतियों द्वारा अकेले विकल्प या वायदा और विकल्प के किसी भी संयोजन का उत्पादन किया जा सकता है।
उदाहरण के लिए- डेल्टा = 0.5 के साथ एक कॉल ऑप्शन में अंडरलाइंग की कीमत में प्रत्येक 1 यूनिट परिवर्तन के लिए 0.5 यूनिट का परिवर्तन होगा। कॉल ऑप्शन के लिए डेल्टा वैल्यू पॉजिटिव है, जबकि पुट ऑप्शन के लिए डेल्टा वैल्यू नेगेटिव है। डेल्टा न्यूट्रल एक ऐसी रणनीति को संदर्भित करता है जहां आपके डेल्टा पदों का कुल योग शून्य होता है।
ऐसी रणनीति अंतर्निहित कीमतों में किसी सकारात्मक या नकारात्मक उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होगी।
डेल्टा तटस्थ रणनीतियों को अकेले विकल्प या फ्यूचर्स और विकल्प के किसी भी मिश्रण द्वारा आकार दिया जा सकता है।
ऐसी रणनीति कब लागू करें?
केवल समाप्ति के दिन दोपहर 2:30 बजे के बाद या चुनाव परिणाम समय या बजट या समाचार समय।
2) bank nifty strategy pdf : Long Straddle
एटीएम कॉल और पुट ऑप्शंस की समान मात्रा को खरीदकर एक लंबा स्ट्रैडल बनाया जाता है।
कॉल ऑप्शंस का डेल्टा नेगेटिव डेल्टा पुट ऑप्शन से शून्य हो जाता है, जिससे यह स्ट्रैटेजी डेल्टा न्यूट्रल हो जाती है।
0.50-0.50=0
समान स्ट्राइक मूल्य पर कॉल और पुट विकल्प चुनना।
आप स्ट्रैडल खरीद सकते हैं या उन्हें बेच सकते हैं। एक ही स्ट्राइक प्राइस और एक्सपायरी डेट के साथ, आप लॉन्ग स्ट्रैडल में एक ही अंतर्निहित स्टॉक के लिए कॉल और पुट ऑप्शन दोनों खरीदते हैं। स्टॉक या इंडेक्स जितना अधिक अस्थिर होगा (प्रामाणिक मूल्य स्विंग जितना बड़ा होगा), स्टॉक द्वारा किए जाने वाले मजबूत बदलाव की संभावना उतनी ही अधिक होगी।
3)Intra-day Bank Nifty strategy in Hindi
· इस रणनीति में ट्रेडर को दोपहर 2:00 बजे बैंक निफ्टी दिन के उच्च और दिन के निचले स्तर की जांच करनी चाहिए
· व्यापारी दिन के उच्च पार होने पर और दिन के निचले स्तर को पार करने पर कम, 3:20 बजे बाहर निकलने या स्टॉप लॉस हिट होने पर खरीद सकता है।
· सभी खरीदें (प्रवेश के रूप में उच्च दिन) और बेचें (प्रवेश के रूप में दिन कम) एसएल-एम 2 बजे ऑर्डर करें और आराम करें।
Pros of nifty option hedging strategy with example
· यह व्यापारियों को एक पोर्टफोलियो की अंतहीन कीमत अस्थिरता की संभावना को हेज करने में सक्षम बनाता है।
अल्पावधि में, यह दीर्घकालिक होल्डिंग्स को संरक्षित करते हुए एक विकल्प या स्टॉक की स्थिति से लाभ की रक्षा करता है।
Cons of Delta Hedging
· व्यापारियों को निरंतर आधार पर शामिल होने वाले पदों को ट्रैक और संशोधित करना चाहिए। इक्विटी की अस्थिरता के आधार पर, निवेशक को कम या अधिक हेज होने से बचने के लिए शेयरों को खरीदने और बेचने की आवश्यकता होगी।
डेल्टा हेजिंग में उच्च व्यय होगा, यह देखते हुए कि प्रत्येक व्यापार के लिए लेनदेन लागतें हैं।